Análisis de estados financieros (ADGN0012)

PROGRAMA DEL CURSO

1.- Análisis Cualitativo de la empresa: quién

Objetivo

Identificar los elementos cualitativos que definen a una empresa.

Contenido

1. Análisis Cualitativo de la empresa: quién
1. Introducción
2. Identificación de la empresa: tamaño, forma jurídica, antigüedad
3. Propiedad, estructura accionarial y órganos de gobierno
4. Perfil del equipo directivo y estilo de gestión
5. Cultura organizativa
6. Decisiones empresariales basadas en el análisis cualitativo: quién
7. Resumen

2.- Análisis Cualitativo de la empresa: qué

Objetivo

Describir las características y aspectos clave del negocio de la empresa.

Contenido

1. Análisis Cualitativo de la empresa: qué
1. Introducción
2. Actividad principal y líneas de negocio
3. Productos y servicios
4. Segmentos de clientes y mercados
5. Posicionamiento competitivo
6. Análisis del sector y del entorno económico
7. Factores regulatorios y tecnológicos
8. Resumen

3.- Análisis Cualitativo de la empresa: cómo

Objetivo

Explicar los procesos y metodologías para analizar cualitativamente una empresa.

Contenido

1. Análisis Cualitativo de la empresa: cómo
1. Introducción
2. Modelo de negocio y forma de generar ingresos
3. Procesos operativos clave
4. Políticas comerciales, productivas y financieras
5. Eficiencia operativa y capacidad de adaptación
6. Gestión del talento y estructura organizativa
7. Resumen

4.- Análisis patrimonial y financiero: solvencia

Objetivo

Aplicar técnicas para analizar la solvencia patrimonial y financiera de la empresa.

Contenido

1. Análisis patrimonial y financiero: solvencia
1. Introducción
2. Los estados financieros y su utilidad en el análisis patrimonial y financiero
3. Composición y elementos clave de los estados financieros
4. Ratios de solvencia general, liquidez y tesorería
5. Interpretación del equilibrio financiero
6. Señales de alerta de insolvencia
7. Resumen

5.- Análisis patrimonial y financiero: endeudamiento

Objetivo

Analizar el nivel de endeudamiento patrimonial y financiero de la empresa.

Contenido

1. Análisis patrimonial y financiero: endeudamiento
1. Introducción
2. Estructura de la deuda: corto y largo plazo
3. Ratios de endeudamiento y autonomía financiera
4. Capacidad de devolución y coste de la deuda
5. Riesgos del apalancamiento financiero
6. Impacto del endeudamiento en la rentabilidad
7. Resumen

6.- Análisis patrimonial y financiero: periodo de maduración

Objetivo

Calcular y evaluar el periodo de maduración del ciclo económico de la empresa.

Contenido

1. Análisis patrimonial y financiero: periodo de maduración
1. Introducción
2. Ciclo de explotación
3. Periodo medio de maduración económico
4. Periodo medio de maduración financiero
5. Relación entre ciclo de explotación y liquidez
6. Necesidades operativas de fondos
7. Resumen

7.- Análisis patrimonial y financiero: fondo de maniobra

Objetivo

Determinar el fondo de maniobra y su importancia en la liquidez de la empresa.

Contenido

1. Análisis patrimonial y financiero: fondo de maniobra
1. Introducción
2. Fondo de Maniobra y Necesidades Operativas de Fondos
3. Situaciones de equilibrio y desequilibrio
4. Interpretación del FM en relación con el ciclo
5. Estrategias para mejorar el FM y las NOF
6. Impacto en la estabilidad financiera
7. Resumen

8.- Análisis de la capacidad de generación de beneficios

Objetivo

• Evaluar la capacidad de generación de beneficios de la empresa mediante indicadores financieros.

Contenido

1. Análisis de la capacidad de generación de beneficios
1. Introducción
2. Análisis preliminar de la Cuenta de Pérdidas y Ganancias
3. Ventas e ingresos
4. Compras y gastos
5. Apalancamiento operativo y financiero
6. Análisis del punto muerto (Umbral de rentabilidad)
7. Rentabilidad
8. Análisis del cash flow operativo y flujo libre de caja
9. Resumen

9.- Predicciones, diagnóstico y elaboración de informes

Objetivo

• Elaborar informes financieros incorporando predicciones y diagnósticos empresariales.
• Describir las técnicas y metodologías para la valoración de empresas.

Contenido

1. Predicciones, diagnóstico y elaboración de informes
1. Introducción
2. Indicadores de alerta temprana
3. Análisis de tendencias financieras
4. Modelos básicos de predicción de insolvencia
5. Diagnóstico financiero: fortalezas y debilidades
6. Recomendaciones estratégicas basadas en datos

10.- Técnicas de valoración de empresas

Objetivo

• Aplicar técnicas de valoración de empresas basadas en criterios financieros y patrimoniales.

Contenido

1. Técnicas de valoración de empresas
1. Introducción
2. Métodos basados en el balance: valor contable, valor sustancial
3. Métodos basados en resultados: múltiplos, PER
4. Métodos basados en flujos: descuento de flujos de caja (DCF)
5. Ventajas y limitaciones de cada método
6. Selección del método adecuado según el tipo de empresa
7. Resumen

11.- Cash-Flow y valoración por flujos

Objetivo

• Calcular el Cash-Flow y realizar valoraciones por flujos de caja.

Contenido

1. Cash-Flow y valoración por flujos
1. Introducción
2. Concepto y tipos de cash-flow
3. Cálculo del cash-flow a partir de la cuenta de resultados
4. Proyección de flujos futuros
5. Valoración mediante descuento de flujos
6. Interpretación de resultados y toma de decisiones
7. Resumen